ריבית דריבית ודחיית מס – ההבדל שיכול לחסוך לכם מאות אלפי שקלים
משקיעים רבים מתמקדים בתשואה, אבל שוכחים את מה שבאמת קובע את הרווח הסופי – המיסוי.ריבית דריבית היא אחד הכלים העוצמתיים ביותר לצמיחה כלכלית, אך היא פועלת במלוא כוחה רק כאשר... קרא עוד
משקיעים רבים מתמקדים בתשואה, אבל שוכחים את מה שבאמת קובע את הרווח הסופי – המיסוי. ריבית דריבית היא אחד הכלים העוצמתיים ביותר לצמיחה כלכלית, אך היא פועלת במלוא כוחה רק כאשר לא שוברים אותה עם מס בכל שלב. בדיוק בגלל זה השלמנו את התמונה עם ריבית דריבית ודחיית מס.
ריבית דריבית ודחיית מס
ריבית דריבית נחשבת בעיני רבים לנס כלכלי. אלברט איינשטיין עצמו קרא לה "הפלא השמיני של העולם" מי שמבין זאת, מרוויח. מי שלא – משלם. אבל מה קורה כשהרווחים שלך ממוסים בכל שלב? במילים פשוטות: אתה מאבד את הפלא הזה.
במאמר זה נבין:
איפה תכלס אפשר ליישם את זה – בישראל.
איך ריבית דריבית עובדת, ולמה היא כל כך חזקה?
איך דחיית מס (ולא פטור ממס) משנה את כל המשחק?
כיצד ניתן ליישם השקעות ודחיית מס בישראל? הכל פה במאמר
🧠 ריבית דריבית – כך הכסף שלכם מייצר כסף
ריבית דריבית היא תהליך שבו גם הקרן וגם הרווחים מצטברים מחדש בכל מחזור. כלומר – כל שקל רווח שאתם לא מושכים, ממשיך לייצר עוד רווחים.
"ריבית דריבית בשילוב דחיית מס היא הדרך הכי אפקטיבית לצמיחה פיננסית פסיבית לאורך זמן" (משרד רואי חשבון דריי)
בנינו לכם מחשבון השקעה ריבית דריבית מוזמנים להתנסות כאן
נניח תשואה של 10% בשנה – אם תשלמו מס רווחי הון של 25% בכל שנה, התשואה האפקטיבית תרד ל-7.5%. 🧨 מיסוי פוגע באפקט הריבית דריבית
לא נשמע דרמטי כל כך הבדל של %2.5 ? תחשבו שוב.
אחרי 20 שנה בתשואה של 10% בלי מס → תקבלו פי 6.7 מההשקעה המקורית.
באותה תקופה, עם מס בכל שנה → תקבלו רק פי 4.3.
👎 כלומר – הפסדתם יותר מ־35% מהפוטנציאל, רק בגלל ששלמתם מס מוקדם מדי.
💡 דחיית מס = אסטרטגיית מס לגיטימית וחכמה
דחיית מס לא אומרת להעלים מס, אלא לשלם רק כשצריך – ובמועד מאוחר יותר. כך מאפשרים לרווחים להמשיך לגדול מבלי "לקטוע" את אפקט הריבית דריבית.
דוגמאות בישראל:
קופת גמל להשקעה – דחיית מס עד המשיכה (ואפילו פטור מגיל 60 כקצבה).
קרן השתלמות – פטור מלא ממס לאחר 6 שנים, גם במעבר בין מסלולי השקעה.
IRA – אין מס על הרווחים כל עוד לא מוציאים נכסים, גם במכירה פנימית.
השקעה דרך חברה בע"מ – מאפשרת שליטה מלאה במועד המס (מיסוי בעת חלוקת הרווח לבעלים).
📉 ריבית דריבית ודחיית מס – מה קורה כשלא דוחים את המס?
הדוגמה הבאה תמחיש את ההבדל, בואו נניח לדוגמא שיש לך רק 1 דולר בהתחלה, וסכום זה מכפיל את עצמו בהשקעה :
💵 $1 שמוכפל 20 פעמים – עם ובלי מס רווחי הון
מספר הכפלות
ריבית דריבית (פטור ממס)
חייב במס 25%
1
$2.00
$1.75
2
$4.00
$3.06
3
$8.00
$5.36
4
$16.00
$9.38
5
$32.00
$16.41
6
$64.00
$28.72
7
$128.00
$50.27
8
$256.00
$87.96
9
$512.00
$153.94
10
$1,024.00
$269.39
11
$2,048.00
$471.43
12
$4,096.00
$825.01
13
$8,192.00
$1,443.76
14
$16,384.00
$2,526.58
15
$32,768.00
$4,421.51
16
$65,536.00
$7,737.64
17
$131,072.00
$13,540.88
18
$262,144.00
$23,696.54
19
$524,288.00
$41,468.94
20
$1,048,576.00
$72,570.64
$1 שמושקע בתשואה כפולה 20 פעמים =
דחיית מס: $1,048,576
אם משלם 25% מס בכל שלב: $72,570
בסוף ההשקעה אתם רוצים להיות עם $72,570 או עם $1,048,576. כל ההבדל הזה רק בזכות דבר אחד – דחיית מס.
⚠️ פער של פי 14 – רק בגלל תזמון המיסוי. ככל שדוחים את המס לשלב מאוחר יותר – או פועלים במסגרות פטורות ממס – כך אפקט הריבית דריבית הופך לעוצמתי הרבה יותר.
אחד העקרונות הבסיסיים בתכנון מס הוא דחיית מס – כלומר תשלום מס בשלב מאוחר יותר, כדי לאפשר לכסף לצבור ריבית דריבית ולהשיא תשואה גבוהה יותר לאורך זמן. דחיית מס אינה התחמקות ממס – אלא שימוש לגיטימי בכלים שהחוק מאפשר.
כך למשל, ניהול תיק השקעות במסגרת קופת גמל להשקעה או IRA מאפשר דחיית מס עד מועד המשיכה, בניגוד לתיק השקעות רגיל שבו כל מימוש רווח חייב במס מיידי. גם שחלוף נכס לפי סעיף 96 לפקודת מס הכנסה מאפשר לדחות את מס השבח על מכירת נכס עסקי, בתנאי שהתמורה מושקעת בנכס דומה תוך פרק זמן שנקבע.
מעבר לכך, תכנון נכון של תזמון ההכנסות וההוצאות עשוי להפחית את חבות המס באופן משמעותי. לדוגמה, עצמאי יכול להקדים הוצאות מוכרות לסוף שנה (לרכוש ציוד, לשלם לספקים מראש, וכדומה) או לדחות קבלת הכנסות לתחילת שנה חדשה – בהתאם למצב ההכנסות הכולל ולמדרגות המס. מי שמתכנן מעבר בין שנים עם הכנסה גבוהה ונמוכה – יכול לחסוך עשרות אלפי שקלים בתכנון נכון.
דרך נוספת לדחיית מס ואף להקטנתו היא השקעה דרך חברה. ככל שמדובר בהשקעה בשוק ההון, נדל"ן מניב או פעילות כלכלית אחרת, לעיתים משתלם להחזיק את הנכסים תחת חברה בע"מ, ולשלם מס חברות מופחת (23%) במקום מס על יחיד (שיכול להגיע ל-47%). כל עוד הרווחים נשארים בתוך החברה – אין תשלום מס נוסף על דיבידנד. זהו כלי חשוב למי שמעוניין לבנות הון לאורך זמן ולא צורך את הרווחים באופן שוטף.
דחיית משיכה מקרנות השתלמות – כל עוד לא מושכים את הכסף – אין מיסוי.
רצף פיצויים – מאפשר לדחות מס על מענקי פרישה על ידי השארת הכסף בקופה. רוצים למשוך פיצויים? כנסו כדי לראות על השיקולים
דחיית מס על דיבידנד בחברות משפחתיות או ארנקי השקעות – כל עוד לא מחלקים את הרווח, אין אירוע מס.
תזמון מכירת ניירות ערך – אפשר לתכנן מכירה בתחילת שנה חדשה, או לקזז הפסדים באותה שנה.
השקעה בפוליסות חיסכון או מוצרי השקעה מבוססי ביטוח – לעיתים נהנים מדחיית מס או מניהול מס יעיל יותר.
ניצול מדרגות מס אישיות (למשל, תכנון הכנסות בני זוג או פיצול ביניהם) – תכנון שנתי נכון מאפשר לחלק הכנסות כך שלא ייכנסו למדרגות מס גבוהות.
ריבית דריבית ודחיית מס – רוצים שנבחן את מבנה ההשקעות שלכם?
חשוב לבדוק האם אתם ממקסמים את יתרונות דחיית המס, או גורמים לעצמכם נזק שקט שנאמד במאות אלפי שקלים לאורך השנים. צוות המומחים שלנו (רואי חשבון ויועצי מס מוסמכים) ישמח לבדוק כיצד ניתן:
ההתרגשות באוויר. החוזה מול החברה האמריקאית חתום, הרילוקיישן יוצא לדרך, או שהעסק שלכם סוף-סוף פורץ לשוק הגדול בעולם. אבל אז, כשהאדרנלין הראשוני שוכך, מתחילה להתגנב
