מגן מס – להפוך הפסד לנכס

מגן מס – כל מה שצריך לדעת על ניצול הפסד הון בישראל

מהו מגן מס ואיך הוא עובד?

מגן מס הוא כלי מיסויי המאפשר למשקיעים לקזז הפסדים ממכירת נכסים פיננסיים (כגון מניות, אג"ח, מטבעות דיגיטליים) מרווחי הון עתידיים, ובכך להפחית את חבות המס הכוללת שלהם. בישראל, הפסד הון ממומש (כלומר, מכירה בפועל של הנכס) מוכר לצורכי מס, ואילו הפסד תיאורטי (ירידת ערך ללא מכירה) אינו מוכר.

1. תיאור המקרה – OST: איך הפסד הפך למגן מס

הסיפור של OST מוכיח היטב את ערך מגן המס: מניה שעלה מ‑0.80 $ ל‑9 $, ואז צנח ב‑93.9% ביום אחד ב‑26.6.2025 בעקבות תרחיש pump-and-dump מתואם. ישראלים רבים נותרו עם הפסד כבד של עשרות אלפי שקל לאחר שדווחו על התחזות ברשתות חברתיות ובקבוצות WhatsApp אליהן נמשכו דרך פרסומות מזויפות בפייסבוק .

2. מהו מגן מס וכיצד הוא עובד

אין משמעות להפסד תיאורטי: ערך ירוד של נכס ללא מכירה לא יכיר כמגן. בישראל, הפסד הון ממכירת נייר ערך מוכר כנגד רווחי הון עתידיים או דיבידנדים/ריבית (עד 25 %)
כדי “לקבע” את ההפסד חייבים להגיש דוח שנתי (טופס 1301) או דוח מקוון במועד – אחרת רשוּת המס כלל לא תכיר בהפסד

הפסדים לתשובה למימוש: רק מכירת נכס במחיר נמוך ממנו נרכש נחשבת להפסד מוכר במס.

הגשת דוח שנתית: נדרש להגיש טופס 1301 (או טפסים אחרים כמו 909/867) כדי שתושג ההכרה בהפסד כ"נכס" למען רשויות המס

3. איך לנצל את מגן המס?

1. מכירה בפועל: עליכם למכור את הנכס במחיר הנוכחי כדי להכיר בהפסד.
2. הגשת דוח שנתי: יש להגיש דוח שנתי לרשות המסים, בו תפרטו את ההפסדים והמכירות שביצעתם.
3. שימור תיעוד: שמרו את כל המסמכים הרלוונטיים, כגון אישורים מהמוסד הפיננסי, דפי חשבון, ותעודות מס.

4. דוגמה – מגן מס

משקיע X מכר OST בהפסד של 200,000 ₪ → שילם מעכשיו פחות מס עתידי של 50,000 ₪.
בהמשך, מכר קרן S&P ברווח של 120,000 ₪ – ללא חיוב במס בזכות הקיזוז.
גם דיבידנדים וריבית שנקלטו בהמשך – נקזזו מיתרת ההפסד שנותרה.

5. מה ניתן לקזז בגין מגן המס

• רווחי הון – ממכירות מניות, קרנות, אג"ח של השנה
• דיבידנדים וריבית – גם אלה ניתנים לקיזוז במסגרת חוק מס הכנסה, עד לגובה שיעור המס
• רווחים במט"ח וניירות ערך זרים – חלקם ניתנים לקיזוז בהתאם להמרה לשקלים

דוגמאות:

מכרת אג"ח ברווח של 30,000 ₪ → קיזוז מדויק וכיסוי חלק מההפסד

האם ניתן לקזז הפסדים ממטבעות דיגיטליים?

מכרת מניה בהפסד 200,000 ₪ → חיסכון מס פוטנציאלי של 50,000 ₪

קיבלת דיבידנד של 25,000 ₪ ממניה אחרת → מתאזן מההפסד

6. שלבים מעשיים לשימוש – מגן מס

1. מימוש ההפסד – קבע תאריך מכירה והלול
2. אספת מסמכים – טופס 867, דוחות ברוקר
3. ממוען לדוח שנתי – באמצעות רו"ח
4. מעקב אחר יתרת ההפסד – שנים קדימה, כולל השהייה לפני קניית אותו נכס
5. הימנעות מ-wash sale – להמתין לפחות 30 ימים לפני קנייה חוזרת

7.מה לגבי קריפטו? הפסדים ב‑BTC ו‑“שיטקוין” שווים כסף

רשות המסים מסווגת מטבעות דיגיטליים כנכס הוני; רווח ממימוש חייב ב‑25 % מס, והפסד הון מהם ניתן לקיזוז כנגד רווחי הון אחרים.
מי שלא מגיש דוחות (טופס 909/1301) עלול לאבד את הזכות לקיזוז, ואף להיחשף לקנסות ועבירות

נזכיר כי ניכוי מס במקור בבנק מתעלם מהפסדים בחשבון אחר; רק דוח שנתי מאחד את התמונה ומאפשר החזר מס עודף, כפי שמשרדנו עושה.

8. האם ניתן להכיר בהפסד של מטבעות דיגיטליים

כן. רשות המסים בישראל מכירה בהפסדים ממטבעות דיגיטליים, כגון ביטקוין ואת'ריום, לצורכי מס. יש להגיש דוח שנתי ולפרט את העסקאות שביצעתם, כולל תאריכים, סכומים, ורווח/הפסד שנוצר. הפסד לא מדוּוח = הפסד שאיננו מוכר למס.

סיכום

מגן מס הוא כלי חשוב לניהול חכם של חבות המס שלכם. עליכם להיות מודעים לזכויותיכם ולנצל את ההפסדים הממומשים כדי להפחית את חבות המס בעתיד. אם אינכם בטוחים כיצד לפעול, מומלץ להיעזר ברואה חשבון המתמחה בתחום.

כמשרד רואי חשבון מומחה במיסוי השקעות ונכסים דיגיטליים, אנו מציעים:

• ניתוח תיק והסבר מקיף על מגן מס
• הכנת דוחות מקצועיים
• ליווי מתמשך ודיווח אוטומטי על הקיזוזים

📞 פנה עכשיו ונתכנן יחד מימושי הפסדים חכמים לאורך שנים.